这个光伏贷款计算器是怎么算的
大多数房主不太在乎 IRR，他们关心的是一件很实在的事：组件每个月花的钱，会不会比省下的还多？这个计算器把每月贷款还款和每月减少的电费并排放在一起，逐年算到系统寿命结束，然后在分析期内比较三条路：贷款购买、现金购买和什么都不装。
省下的钱来自你的年发电量，分成两部分：自己用掉的电（价值等于你省下的全额零售电价）和上网的电（价值等于上网电价）。组件逐年衰减，发电量每年略有下降；电价上涨，每 kWh 的价值则逐年上升。还要扣掉维护费用和一次逆变器更换。
贷款按标准的固定利率等额月供计算。任何手续费或经销商费用都会加进贷款金额；这是“低利率”光伏贷款最常见的隐藏成本。然后，现金和贷款两条路都按你的机会成本（你的存款原本能赚到的回报）折现，看哪条路的现值更高。
计算公式
计算示例：一套 6 kWp 户用系统
默认输入是一套 6,600 的系统，每年发电 7,300 kWh（布加勒斯特附近的 6 kWp 阵列），60% 自发自用，电价 每 kWh 0.25，其余按 0.06 上网，全部用 10 年期、年利率 7% 的贷款支付：
- 每 kWh 综合价值：0.6 × 0.25 + 0.4 × 0.06 = 0.174
- 第一年省下：7,300 × 0.174 = 1,270，即每月约 106
- 贷款还款：每月约 77；利息总额约 2,600
- 第一年每月净现金流：约 +24，从第一个月起就是正的
- 25 年合计：贷款购买净收益约 31,900，现金购买约 34,500（现金回收期 5.2 年，IRR 约 20%）
如果存款回报率是 3%，按现值算，现金购买约好 1,200。如果你的存款能赚 8%，贷款就会胜出。
怎么看计算结果
- **每月净现金流（第一年）**是家庭预算最该看的数字：为正，说明组件省下的钱足够还它自己的贷款。
- 净收益比较整个分析期的累计金额；贷款与现金的 NPV 对比则考虑了资金的时间价值。
- 贷款盈亏平衡点是累计净现金转正的时间。如果没有首付、第一天起现金流就为正，这里显示为零。
- 柱状图显示省下的钱逐年增加，而还款保持不变，贷款期满后还款就消失了。
典型数值
| 项目 | 欧洲 | 美国 |
|---|---|---|
| 安装价格（户用） | 每 kWp 1,000–1,600 | 抵免前每 W 2.5–3.5 USD |
| 贷款年利率 | 4–9% | 7–10%（无费用）/ 1.5–4%（含 15–30% 费用） |
| 贷款期限 | 5–15 年 | 10–25 年 |
| 单位发电量 | 900–1,700 kWh/kWp | 1,200–1,800 kWh/kW |
| 无电池时自发自用率 | 30–60% | 有净计量时常为 100% |
小技巧
- 拿到书面的现金价格，再和贷款总额比较；利率很低但费用很高的方案，往往是最贵的。
- **贷款期限和回收期相匹配。**期限比静态回收期稍长一点，通常就能保持现金流为正。
- **提高自发自用。**把电器放到中午用；如果上网电价低，可以加装电池；参见太阳能板计算器。
- **借便宜的钱。**房贷加贷或绿色房贷，通常比无抵押贷款划算。
- 查清提前还款条款，补贴或税收抵免到账时就能提前还款。
局限
模型采用固定的年发电量和单一的电价涨幅；实际省下的钱会随天气和电价波动。它不考虑利息的税务影响、净计量规则的变化、电池衰减，也不考虑光伏对房产价值的影响。贷款按简单的等额月供计算；气球贷、递延利息期或浮动利率需要另行处理。
方法与假设
月供 = P · r /（1 −（1 + r）−n），r = 年利率 ÷ 12，n = 月数。每年节省 = kWh ×（1 − 衰减率）t−1 × 综合价值 ×（1 + 电价涨幅）t−1。贷款时的净现金流 = 节省 − 维护 − 月供；现金购买时 = 第 0 年付清全款后的节省 − 维护。两种现金流还会按你的资金机会成本折现：如果你的现金在别处的回报高于贷款成本，贷款反而可能比付现金划算。
常见问题
装太阳能板，付现金好还是贷款好？
光伏贷款的利率一般是多少？
我每月要还多少钱？
什么是光伏经销商费用？
贷款装光伏能做到现金流为正吗？
税收抵免会改变计算结果吗？
资料来源与参考
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